El ecosistema fintech (tecnología financiera) de Israel se ha preparado para una reforma bancaria potencialmente “dramática” que allanará el camino hacia tarifas más competitivas y nuevos servicios financieros para los clientes.
Las reformas propuestas forman parte del Proyecto de Ley de Arreglos Económicos que acompaña a los presupuestos del Estado, que se aprobó en primera lectura el jueves por la noche en un hito importante para la coalición del primer ministro Naftali Bennett. Fue la primera vez que la legislación presupuestaria fue aprobada por el parlamento desde 2018. Los recurrentes colapsos gubernamentales y las repetidas elecciones desde finales de ese año han dejado a Israel sin presupuesto durante más de dos años.
La Knesset aprobó en primer lugar el proyecto de ley marco del presupuesto, luego el proyecto de ley de acuerdos de acompañamiento -que determina cómo se ejecutarán los fondos- y finalmente los proyectos de ley del presupuesto de 2021 y 2022 propiamente dichos. Todos los proyectos se dirigirán ahora a la Comisión de Finanzas de la Knesset y deberán pasar su segunda y tercera lectura en el pleno para convertirse en ley.
Entre las numerosas propuestas del Proyecto de Ley de Acuerdos se encuentran las reformas de la banca abierta (página 157 de un documento de 215 páginas en hebreo en el sitio web del Ministerio de Finanzas) que pretenden inyectar competencia en el sector financiero de Israel permitiendo que las entidades no bancarias ofrezcan servicios a precios competitivos, reduciendo así los costes para los consumidores, y suavizando las estrictas regulaciones de las instituciones financieras.
El sistema bancario de Israel está muy concentrado, con dos bancos principales, Leumi y Hapoalim, que dominan el sector. Estos dos tienen una cuota combinada de casi el 60% del mercado en términos de activos totales en 2020 (150.500 millones de dólares para Leumi y 150.200 millones de dólares para Hapoalim) y cerca del 70% del crédito total al consumo de los cinco principales bancos de Israel (los otros tres son el Israel Discount Bank, el Bank Mizrahi-Tefahot y el First International Bank of Israel).
Las propuestas, que circulan desde 2016, siguen el modelo de la Segunda Directiva de Servicios de Pago (PSD2) en Europa, que revisa los sistemas de pagos digitales para promover la competencia y la innovación abriendo el mercado a las entidades no bancarias, al tiempo que impulsa la protección de los consumidores, y les permite compartir información sobre el funcionamiento de sus cuentas bancarias con organizaciones que pueden ofrecer una serie de servicios financieros.
El Comité Ministerial de Legislación aprobó el par de propuestas presentadas por el Ministerio de Finanzas en julio. La primera aboga por el establecimiento de “un recinto de seguridad regulatorio único” para las empresas de tecnología financiera, en el que los reguladores supervisarán sus actividades al tiempo que cubren sus riesgos, y les permitirán introducir productos en el mercado israelí en beneficio de los consumidores. La propuesta de sistema regulatorio fue coordinada por un equipo interministerial dirigido por los ministerios de Justicia y Finanzas, e incluyó a representantes de la Autoridad de Valores, el Banco de Israel (BOI), la Autoridad del Mercado de Capitales, la Autoridad de Lucha contra el Blanqueo de Capitales y la Financiación del Terrorismo, y la Autoridad Fiscal.
La segunda propuesta -la que siguen de cerca las startups fintech israelíes y los bancos heredados- exige que los bancos y las entidades financieras transfieran información sobre sus clientes, con la aprobación de estos, a empresas tecnológicas que puedan proporcionar a estos clientes información sobre los servicios financieros que consumen, cuánto están pagando exactamente por ellos y cuánto podrían ahorrar si se cambian a otro proveedor de servicios financieros.
Esto contribuirá a reforzar la posición de los clientes frente a las entidades financieras, a promover la entrada de entidades financieras de tecnología avanzada en el mercado, a aumentar la competencia en el sistema bancario y a reducir los gastos de los hogares y las pequeñas empresas en el sistema bancario, según el Ministerio de Hacienda.
“Estas medidas reducirán la regulación de las entidades no bancarias dentro del sistema financiero y promoverán la innovación y la competencia efectiva. Seguiremos desarrollando medidas que conduzcan a la mejora del servicio al consumidor, la reducción de costes y el fomento de la competencia en Israel”, declaró entonces el ministro de Economía, Avigdor Liberman.
No hay duda de que el sector bancario en Israel está “centralizado y es muy conservador”, y las reformas de la banca abierta podrían dar lugar a cambios “dramáticos”, dijo Shmuel Ben-Tovim, economista israelí y presidente de la Comunidad Fintech de Israel, una organización que promueve las tecnologías financieras y acoge a miembros de todo el sector, incluyendo startups, reguladores e instituciones.
“Por cada servicio que obtenemos del banco, las empresas fintech podrán competir: préstamos, créditos, hipotecas, etc. [una vez que estas reformas salgan adelante]”, dijo.
Los bancos se han opuesto (en hebreo) a las reformas, argumentando que las entidades no bancarias deben pagarles por compartir los datos de los clientes y que la divulgación de esa información podría suponer un riesgo como la violación de la privacidad, el robo de datos y los ciberataques. También han presionado para limitar el número de solicitudes permitidas para compartir datos por cliente.
“Los bancos han dominado el mercado durante tantos años que, naturalmente, no quieren perder cuota de mercado ni negocio”, declaró Ben-Tovim a The Times of Israel esta semana. “Están jugando a dos bandas, adoptando tecnologías si les ayudan a ser más eficientes y reducen sus costes, pero no quieren que se toque su negocio principal”.
Las reformas de la banca abierta plantean esencialmente que los datos son propiedad del consumidor, no del banco, dijo el empresario israelí de fintech Yuval Samet, cofundador y director general de RiseUp, una solución de planificación financiera que ayuda a las personas a gestionar su flujo de caja y tomar decisiones financieras más informadas.
Samet comparó el planteamiento de los bancos con un escenario en el que las compañías de telefonía móvil permitieran a los clientes cambiar de proveedor pero insistieran en conservar la lista de contactos de los clientes.
“Los bancos (no todos, sí) no ven realmente las ventajas de la banca abierta. No quieren que las cosas cambien. Necesitan incentivos”, dijo Samet, que anteriormente fue director de tecnología (CTO) de Klarna, una empresa sueca de tecnología financiera que ofrece servicios financieros en línea.
Pero las cosas están avanzando en una dirección positiva, dijo a The Times of Israel. En los últimos dos años, los bancos han estado construyendo la infraestructura para poder compartir datos con entidades terceras autorizadas, utilizando interfaces de programación de aplicaciones (API), según las directrices de la BOI sobre la “Implementación de la Banca Abierta” publicadas en 2019.
Según las directrices, el acceso de terceros a las cuentas de los clientes, con su aprobación, se producirá por etapas. En la primera etapa, que entró en vigor en abril de 2021, se puede compartir el acceso a los saldos de las cuentas y las transacciones. En la segunda etapa, que está en curso, se da acceso a la información relacionada con las transacciones de la tarjeta, y se puede dar la aprobación para iniciar pagos en la cuenta bancaria del cliente. La tercera fase incluirá el acceso a la información sobre los créditos y préstamos del cliente, los depósitos y ahorros, y la cartera de valores. Esta fase entrará en vigor en 2022, según el calendario (hebreo) publicado por el BOI.
Aportar valor a los clientes
Las startups fintech como RiseUp han podido operar hasta ahora a través de lo que Samet denominó “screen scraping”, un proceso en el que se recogen datos visuales de la pantalla de una aplicación para que otra pueda mostrarlos. Los clientes proporcionan sus nombres de usuario y contraseñas para que terceras entidades puedan analizar la información y ofrecer recomendaciones y servicios personalizados.
RiseUp, fundada en 2017, utiliza los datos para ofrecer a los clientes información automatizada sobre el flujo de caja, responder a sus preguntas financieras y guiarles en sus decisiones, todo ello en la plataforma de mensajería WhatsApp.
“En Israel, alrededor del 50% de los hogares viven en descubierto, por lo que existe una ilusión de dinero. La gente no sabe cuánto dinero tiene, ni en qué gasta. Pueden ver sus cuentas y eso es todo. Hay una falta de transparencia y de productos financieros que beneficien a los clientes”, dijo Samet. “Queremos dar a la gente el poder de vivir bien con el dinero que tienen, y ayudarles a tomar mejores decisiones con ese dinero”.
“Invertimos mucho en privacidad y seguridad, pero hay una percepción de miedo, alimentada por los bancos. La tecnología [de raspado de pantalla] es muy sólida y la confianza de los clientes es muy importante para nosotros”, dijo Samet, señalando que si las reformas de la banca abierta salen adelante en su totalidad, el acceso será mucho más sencillo, y regulado.
Indicó que RiseUp tiene miles de clientes de pago y ha creado una comunidad online de seguidores con conciencia financiera.
“Hay pocas reformas que realmente beneficien a todas las partes y aporten valor”, pero las reformas de la banca abierta entran en esta categoría, argumentó. “Nos creará un viento de cola”.
Las reformas llevan tiempo
Ben-Tovim dijo que la parte reguladora de las reformas es igualmente importante. “Tenemos un sistema de regulación muy engorroso influenciado por los titulares que también tienen influencia en el gobierno”.
Los reguladores pueden limitar las innovaciones en sectores enteros incluso cuando se inician reformas como en el mercado de los seguros, dijo. “Por ejemplo, Lemonade: está haciendo maravillas en el mercado estadounidense. Pero no podemos usarlo en Israel. ¿Por qué? Por los reguladores”, dijo Ben-Tovim. Lemonade es una empresa israelí de tecnología de seguros, que cotiza en bolsa en EE.UU., y que ofrece seguros para propietarios e inquilinos a través de una aplicación.
“Las reformas pueden llevar mucho tiempo”, señaló.
En las próximas semanas, la Comunidad Fintech de Israel de Ben-Tovim formará parte del comité directivo que va a establecer el marco regulador de las empresas fintech, en el que también están representados los reguladores. “Podremos hablar y tratar con ellos directamente”, dijo.
El papel del primer banco digital
Otro actor que va a desempeñar un papel clave en el sector financiero en los próximos meses es el First Digital Bank (FDB), el primer banco nuevo de Israel en más de 40 años. Fue aprobado por primera vez en 2019 por el BOI y comenzó una prueba piloto en marzo, con la esperanza de abrir los servicios al público en general hacia finales de año.
El banco es propiedad del profesor Amnon Shashua, cofundador de Mobileye, un fabricante de tecnologías de autoconducción que fue comprado por Intel Corp. en 2017 por 15.300 millones de dólares, y de OrCam, un fabricante de dispositivos para ayudar a los discapacitados visuales. Shashua invirtió 60 millones de dólares de su propio capital en la iniciativa.
El banco sin sucursales funcionará integrando a banqueros humanos -que prestan servicio al cliente las 24 horas del día a través de un chat en línea y un centro de llamadas- con tecnología avanzada basada en la inteligencia artificial que pretende crear experiencias de servicio personalizadas para los clientes. Ofrecerá todos los servicios bancarios existentes, como cuentas personales, cuentas conjuntas, préstamos, depósitos, tarjetas de crédito, acciones, garantías, órdenes permanentes y divisas. Las hipotecas se añadirán a la lista de ofertas en el futuro.
El proceso de apertura de una cuenta será completamente online, no requerirá los servicios de un representante humano, y vendrá con un proceso de aprobación inmediata del límite de crédito, ha indicado el FDB.
Mor Grisariu, jefe de estrategia de la FDB, dijo a The Times of Israel que las reformas de la panificación abierta serían un avance bienvenido en el sector, “dando poder al cliente para que pueda buscar mejores servicios y precios”.
Grisariu trabajó anteriormente como consultor para varios bancos en Europa y siguió de cerca la aprobación de las reformas de la banca abierta en ese país. “Los bancos se llevaron un gran susto porque se trata de su negocio principal”, dijo.
En Israel, los bancos también están poniendo obstáculos siempre que pueden, dijo, e incluso intentan desechar las reformas de la banca abierta del proyecto de ley de acuerdos.
Pero los argumentos sobre la privacidad son discutibles, dijo. “No hay peligro porque todo está regulado. Nadie quiere poner en peligro los datos. El Banco de Israel ha estudiado de cerca las regulaciones de otros lugares, concretamente del Reino Unido, que tiene un sistema similar al nuestro. Europa introdujo la banca abierta después de que entrara en vigor el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD), que prima la privacidad”, argumentó Grisariu.
Ahora mismo, “cuando las fintechs piden los datos de las cuentas, la gente duda; la banca abierta pretende resolver precisamente este problema.”
“Introducir más competencia en este mercado es un paso adelante increíble”, añadió.
El FDB, que se autodenomina “empresa tecnológica con licencia bancaria”, también proporcionará orientación financiera, asesorará a la gente de forma proactiva sobre cómo ahorrar y cómo evaluar los diferentes préstamos, y ofrecerá tipos de interés competitivos, dijo Raheli Bindman, responsable de comunicación del FDB.
“Los bancos tradicionales no ayudan a la gente con estas cosas, les mandan a resolverlo por su cuenta”, dijo. “La gente no cree a los bancos porque el sistema está diseñado para beneficiarles”.
El problema es tan grave que solo “el 2,5% de las personas cambian de banco cada año, porque no hay mucha diferencia entre ellos”, dice Bindman. “Ocuparse de las finanzas es complicado y esto [la falta de competencia] hace que la gente sea más distante y se quede donde está aunque esté descontenta”.
El FDB pretende ser rentable, por supuesto, pero se centra en la transparencia y la simplicidad, añadió.
El banco también quiere atender mejor a las comunidades israelíes que no hablan hebreo, con planes anunciados de ofrecer servicios en inglés y “eliminar barreras” para que “los servicios bancarios sean accesibles a una parte importante del público”, dijo Arik Chicotay, vicepresidente de banca del FDB, en un comunicado en agosto.
De manera crucial, el FDB también permitirá a los ciudadanos israelíes que también posean una residencia fiscal adicional o la ciudadanía estadounidense abrir una cuenta bancaria, ya sea individual o conjunta, sin tener que acudir a las sucursales bancarias, la práctica actual.
“Nadie debería tener que pasar media jornada de trabajo para abrir una cuenta bancaria en 2021”, dijo Chicotay. “Como banco de base tecnológica, creamos una infraestructura que hará posible que cualquier ciudadano pueda abrir una cuenta bancaria fácilmente y recibir atención al cliente, en cualquier momento y desde cualquier lugar”.
Bindman dijo que hay una gran demanda de este servicio, no solo entre los hablantes nativos de inglés, sino también entre los hablantes de español y francés y cualquier persona cuya lengua materna no sea el hebreo.
El ecosistema fintech de Israel
El sector de la tecnología financiera de Israel ha estado en auge en los últimos años. Las inversiones en el sector alcanzaron un récord en el primer semestre de 2021, con empresas de tecnología financiera que recaudaron la cifra récord de 2.300 millones de dólares en capital de riesgo en la primera mitad del año, según un informe de julio de Start-Up Nation Central, una organización sin ánimo de lucro que hace un seguimiento del sector tecnológico israelí.
La suma representó un salto del 260% respecto a las inversiones en fintech en el primer semestre del año pasado, y fue un 28% superior a los 1.800 millones de dólares invertidos en el sector en todo 2020.
Las empresas que ofrecen soluciones de pago acapararon la mayor parte de las inversiones en la primera mitad del año, con un 35%, seguidas de las empresas de lucha contra el fraude y de las tecnologías de seguros. Los tres subsectores representan el 70% de la financiación de las fintech en los dos últimos años.
Actualmente hay más de 500 empresas que operan en el espacio de las tecnologías financieras, según la base de datos Start-up Nation Finder.