“No vemos retrasos en los pagos, lo que significa que los prestatarios están recortando otros lujos en sus gastos cotidianos, probablemente también debido al aumento general de los precios en la economía”, declaró Eyal Ben Haim, vicepresidente ejecutivo de Bank Leumi y jefe de la división bancaria, en la conferencia sobre hipotecas de Globes y Bank Leumi.
La situación en la que los prestatarios no se han retrasado en los pagos se produce a pesar de que el Banco de Israel descubrió que el aumento de los tipos de interés ha costado a los titulares de hipotecas más de 1.000 NIS más de media en las cuotas mensuales.
Ben Haim también destacó que el banco está atento a las necesidades de los titulares de hipotecas y realiza ajustes para los clientes en función de sus necesidades. “No solo eso, estamos haciendo un llamamiento proactivo a cualquiera cuya cuota haya aumentado significativamente para examinar su hipoteca y ofrecerle una alternativa. Hace poco incluso anunciamos que absorberemos parte de la amortización para una amplia gama de clientes”, añadió Ben-Haim.
Ben Haim dijo que esperaba que el Comité Monetario del Banco de Israel dejara hoy el tipo sin cambios y que esperaba que los tipos empezaran a bajar a partir de abril de 2024.
“En el último año y medio hemos visto un aumento significativo de los tipos de interés en Estados Unidos. En Israel, el tipo de interés del Banco de Israel es el más alto de la última década, y a un ritmo tres veces superior al tipo de interés de hace solo dos años. Se puede ver que el tipo de interés pasó del 1,6% a finales de 2021 al 6,25%, lo que sin duda afecta al mercado inmobiliario”.
Pasó la pandemia y luego vino la guerra
Ben Haim continuó: “A principios de 2022, después de que pasara la amenaza de la pandemia mundial, teníamos la impresión de que todo había terminado, la crisis se había acabado y nos quitamos las máscaras. Pero entonces estalló en febrero la guerra entre Rusia y Ucrania, que afecta a la economía mundial hasta el día de hoy”.
“Estamos en una situación compleja: crisis energética, subida de precios en Israel, crisis sociopolítica, tipos de interés altos y el mercado lleva mucho tiempo en la incertidumbre. El bajo valor del shekel también está pesando en la certidumbre del mercado y los inversores se mantienen a la expectativa o buscan alternativas”.
En cuanto a los precios de la vivienda, Ben Haim afirmó que en la actualidad “la subida de los precios de la vivienda se ha detenido después de muchos años: de un aumento del 4,4% en 2005 a un aumento del 18,8% en 2022. El elevado tipo de interés permite a los inversores alternativas más atractivas en el mercado de capitales o en instrumentos financieros seguros como depósitos, fondos financieros, etc. Por lo tanto, están casi completamente fuera del mercado, mientras que los que buscan comprar viviendas siguen en el mercado, pero temen hacer operaciones en el nuevo entorno económico”.
“Casi todo afecta al mercado de la vivienda: desde el crecimiento demográfico hasta el tipo de interés de la economía. ¿Cómo hemos llegado a una situación en la que hay tanta escasez de pisos? Por el lado de la oferta, vemos que los promotores se abstienen de iniciar nuevos proyectos para evitar los altos costes de financiación y también el aumento de los intereses”.
“En 2005, había un desfase relativamente pequeño entre la oferta de apartamentos y la construcción iniciada en relación con el número de hogares en Israel. Hoy estamos en una brecha acumulada de 90.000 unidades de vivienda faltantes. A lo largo de los años ha habido fluctuaciones, altibajos en los inicios de construcción, pero la mayoría de los años ha habido una brecha entre la cantidad de hogares adicionales y la cantidad de inicios de construcción”.
El número de operaciones y la concesión de hipotecas siguen una tendencia a la baja
Ben Chaim añadió: “Después de dos años en los que el sistema bancario registró un pico en el volumen de hipotecas de 122.000 millones de NIS, vemos por primera vez en 2023 un descenso en el volumen de operaciones. Sin embargo, Israel tiene una fuerte cultura de poseer un apartamento. Esta es una gran fuerza psicológica que empuja a los que buscan comprar una casa a realizar operaciones, a pesar de las barreras que hemos detallado antes”.
“El volumen de hipotecas está a un nivel del 65% del período máximo de los dos últimos años, pero ya en junio empezamos a ver una estabilización, y ahora un ligero aumento, lo que indica que los compradores de vivienda no seguirán sentados en la valla durante mucho tiempo y están decididos a completar las operaciones”.
“Si a esto añadimos el déficit acumulado de unidades de vivienda que existe en el mercado desde hace algún tiempo, obtenemos una situación muy frágil, que sin un plan gubernamental que regule el mercado de la vivienda, dará lugar a otro repunte de los precios a corto plazo. Por eso, en Leumi prevemos que veremos una expansión y un aumento del volumen de operaciones y del volumen de hipotecas mientras nos adaptamos a la nueva situación económica”.
