El sector tecnológico israelí volvió a batir récords de financiación de capital, con empresas que recaudaron un total de 17.780 millones de dólares en 575 operaciones desde el inicio de 2021, casi el doble del total recaudado en todo 2020, que fue un año récord.
En los tres primeros trimestres (Q1-Q3) de 2021, la cantidad de capital recaudado por las empresas israelíes de alta tecnología aumentó en un 71% sobre el total anual de 2020 de 10.300 millones de dólares, según los datos publicados el miércoles por el IVC-Meitar Israel Tech Review, publicado por el Centro de Investigación IVC y la firma de abogados Meitar. La cantidad histórica se debió en parte a un número significativo de rondas de financiación de más de 100 millones de dólares -53 acuerdos de este tipo- que representaron un 51% de la suma total del primer trimestre, según el informe.
Sólo en el tercer trimestre, las empresas israelíes recaudaron 5.890 millones de dólares en 177 operaciones, una cifra ligeramente inferior a los 6.500 millones del segundo trimestre, pero superior a los 5.300 millones del primero.
El número de operaciones también alcanzó un nivel sin precedentes. Según las estimaciones de IVC, el número de operaciones previsto para finales de año alcanzará las 1.800, lo que supone un aumento del 33% respecto a 2020.
Además, el valor de las exportaciones de alta tecnología se disparó en lo que va del año, alcanzando los 18.920 millones de dólares, un 92% más que en 2020. Según los resultados, esto se debe principalmente a un aumento de las salidas a bolsa, 65 en total.
“Observamos la actual tendencia al alza desde marzo de 2021, llevando los promedios mensuales en el primer trimestre de 2021 a 1.980 millones de dólares, en comparación con un promedio mensual de 864 millones de dólares en 2020, ya que las empresas israelíes más maduras han establecido conexiones de confianza con sus inversores extranjeros, demostrando ser objetivos estables para las inversiones de crecimiento. Creemos que, al menos a corto plazo, esta tendencia continuará”, dijo Mariana Shapira, analista senior de IVC, en un comunicado que acompaña al informe.
Mega rondas
Las rondas de financiación de 100 millones de dólares o más definieron los tres primeros trimestres de 2021, con un número excepcionalmente alto de estas “megarondas” que representan 9.000 millones de dólares de los 17.780 millones de este periodo. Esto puede atribuirse al creciente número de unicornios -empresas privadas valoradas en más de mil millones de dólares- en la industria tecnológica israelí, según el informe.
Estas rondas incluyen inversiones recientes en la empresa de tecnología financiera Melio, que recaudó 250 millones de dólares con una valoración de 1.400 millones de dólares, en la plataforma global de gestión de nóminas y pagos Papaya Global, con una ronda de 250 millones de dólares con una valoración de 3.700 millones de dólares, y en la empresa de Internet de las cosas (IoT) Wiliot, que recaudó 200 millones de dólares en julio con SoftBank.
Las rondas de financiación de 50 millones de dólares o más también han aumentado en lo que va de año, con 114 operaciones de este tipo en el primer trimestre, frente a 22 en los tres primeros trimestres de 2020.
Las primeras rondas (semilla y A), por su parte, alcanzaron 293 acuerdos hasta ahora, en comparación con 343 en todo 2020.
Las rondas posteriores alcanzaron 15.300 millones, o el 85% del dinero total recaudado, en 282 acuerdos.
Inversiones por sectores
Las empresas de ciberseguridad atrajeron las mayores inversiones en 2021 hasta ahora, aportando más de 4.500 millones de dólares en financiación, con las empresas de tecnología financiera no muy lejos, con 4.400 millones de dólares.
Las empresas de IoT recaudaron más de 2.000 millones de dólares en el primer trimestre, y las de tecnología alimentaria obtuvieron 480 millones de dólares hasta la fecha.
“Vemos el efecto continuado de la COVID-19 en nuestras vidas. El sector tecnológico se aceleró con la digitalización del mundo y la transición a la nube en todos los ámbitos, junto con el aumento de la demanda de soluciones cibernéticas”, dijo Shira Azran, socia de Meitar Law Offices. “Además del crecimiento continuado de las empresas maduras, vemos dos tendencias principales: en primer lugar, el aumento de las rondas de financiación inicial y de semillas, y en segundo lugar, el aumento de la participación de los inversores estadounidenses, en todas las etapas de las inversiones en empresas israelíes. Esperamos que estas tendencias continúen durante el resto de este año y el próximo”.
Inversores
De hecho, los inversores extranjeros aumentaron su financiación en empresas israelíes de forma gradual tras un ligero descenso de la participación en los dos últimos trimestres de 2020. Los inversores extranjeros vertieron más de 12.000 millones de dólares en empresas israelíes en lo que va de 2021, y los inversores israelíes representaron el resto.
Sólo en el tercer trimestre, los inversores extranjeros aportaron 4.300 millones de dólares, frente a la media trimestral de 1.860 millones de dólares de 2020.
Los inversores extranjeros también participaron más en las últimas rondas de financiación (B y superiores), mientras que los inversores israelíes participaron en las primeras etapas.
Las inversiones de seguimiento también siguieron subiendo hasta 2021, alcanzando cifras récord de más de 8.000 millones de dólares.
Esto es “una prueba del continuo aumento de las valoraciones de las start-ups locales y de la creencia de los inversores de que estas valoraciones seguirán subiendo”, según el informe.
Exportaciones
En lo que va de 2021, las salidas de la alta tecnología israelí registraron cifras récord con 180 transacciones valoradas en 18.920 millones de dólares, según el informe del IVC. La mayor parte del volumen de capital procedió de OPVs: el 52% del importe total.
En el primer trimestre de 2021, 65 empresas israelíes de alta tecnología salieron a bolsa en los mercados de capitales con un importe total de 9.780 millones de dólares, “un aumento del 225% en número y del 506% en capital respecto a las cifras anuales de 2020”, señala el informe. Su valoración global posterior alcanzó los 76.400 millones de dólares.
Las dos OPV más destacadas del tercer trimestre fueron las de la empresa de prevención de fraudes Riskified, que salió a bolsa en el New York Stock Exchange con una valoración de 3.300 millones de dólares, y la de la empresa de automoción REE Automotive, que completó una fusión con una SPAC (Special Purpose Acquisition Company) en el Nasdaq.
Del total de OPVs, 11 empresas optaron por OPVs de SPACs, incluyendo cuatro en el tercer trimestre, recaudando 2.910 millones de dólares o el 30% del valor total de las OPVs en este periodo.
Más de 40 empresas israelíes de alta tecnología cotizaron en la bolsa en la Bolsa de Tel Aviv (TASE) en lo que va de 2021, según el informe.
Mientras tanto, el volumen de capital de las fusiones y adquisiciones ascendió a 9.140 millones de dólares y superó la cifra anual de 8.200 millones de dólares de 2020.
Mike Rimon, socio de Meitar Law Offices, dijo: “Esperamos seguir viendo importantes actividades de financiación de capital, así como el crecimiento de las transacciones de fusiones y adquisiciones, debido a un número creciente de empresas que han recaudado cantidades significativas, ya sea a través de los mercados públicos (incluso a través de fusiones con SPAC) o a través de rondas de capital privado”.
Rimon también señaló un repunte en las adquisiciones de empresas israelíes por parte de otras empresas israelíes, “que no constituían un canal de salida significativo hace unos años”.
“Esperamos que esta tendencia sea más habitual en un futuro próximo”, añadió.