Según una encuesta realizada por la empresa de inversiones Viola Group, la financiación de las startups israelíes cayó un 36 % respecto al trimestre anterior, con un total de casi 2.800 millones de dólares recaudados por empresas israelíes entre julio y septiembre de este año.
Según las estadísticas publicadas el miércoles, esto constituyó un descenso significativo respecto a los 5.900 y 4.400 millones de dólares recaudados en el primer y segundo trimestre de 2022, respectivamente.
Mientras que los “mega” acuerdos, o rondas de recaudación de fondos de 100 millones de dólares o más, cayeron un 69 % interanual para las empresas israelíes en el tercer trimestre de 2022, las primeras rondas cayeron un 13 % más manejable. También hubo una disminución del 47 % en las rondas de “crecimiento”, que son inversiones de serie B y C de 20 millones de dólares a más de 50 millones de dólares, durante el tercer trimestre de 2022.
Después de un año récord en el que las empresas israelíes recaudaron la friolera de 25.600 millones de dólares en capital privado, el informe reveló que el ritmo de inversión se redujo un 30 % interanual. Sin embargo, se espera que las empresas israelíes de TI completen el año 2022 con cifras de inversión superiores a las de todo el año 2020, cuando recaudaron un récord anual de 10.300 millones de dólares. Hasta ese momento de 2022, los inversores habían aportado casi 13.000 millones de dólares.
El informe de Viola descubrió que, en comparación con el tercer trimestre de 2021, la financiación de capital riesgo en el tercer trimestre de 2022 se redujo en un 29 %, tanto por parte de inversores internacionales como israelíes.
Las rondas de extensión, en las que la inversión se deja abierta para que un negocio específico pueda recaudar más dinero con la misma valoración, fueron testigos de un aumento en el tercer trimestre de 2022 también. Los fundadores y ejecutivos pueden ganar tiempo para aumentar los ingresos e intentar recaudar capital de nuevo cuando las condiciones del mercado sean más favorables con la ayuda de las rondas de extensión, que generalmente son una señal de inestabilidad en el mercado.
Sin embargo, según Rotem Shacham y Tomer Meridor, dos de los propietarios de Viola, las empresas en fase de crecimiento tienen ahora “un capital adecuado tras el entorno de captación de fondos del año pasado”. Para “garantizar una mayor pista de aterrizaje y posponer el momento de la recaudación de fondos”, estas empresas “han estado reorganizando su presupuesto o explorando la alternativa de los préstamos de riesgo”, y se espera un “aumento de las rondas de crecimiento” en la industria tecnológica en 2023.
En los últimos meses, se ha reducido ligeramente la preocupación por la capacidad de recaudar fondos en un momento de recesión del mercado, según un informe basado en una encuesta realizada a más de 300 fundadores de empresas tecnológicas israelíes y 400 empleados, ya que las empresas han podido ampliar su “pista de aterrizaje” para el próximo periodo y centrarse más en la obtención de ingresos en una fase más temprana.
Según Startup Snapshot, un sitio web israelí de intercambio de datos, el 64 % de los empresarios estaban preocupados por la financiación de su próxima ronda en agosto, frente al 74 % de mayo. La preocupación por las ventas y el personal era secundaria hasta la caída del mercado.
Viola informó antes, por separado, de que la actividad de inversión se ralentizó casi un 30 % del primer semestre de 2021 al primer semestre de 2022, pero a “una sólida velocidad de crecimiento del 26 % en un periodo de cinco años”.
El IVC Israeli Tech Review para el primer semestre de 2022 fue publicado en el mismo mes que el estudio de Viola en julio por el centro de investigación IVC y LeumiTech, una rama de Leumi que se centra en la financiación de empresas de alta tecnología.
Mientras que los mercados mundiales han sufrido una gran agitación, el sector tecnológico israelí ha seguido prosperando, como demuestran las más de 200 operaciones de inversión que tuvieron lugar entre enero y junio, según informó el IVC. También se han producido docenas de “salidas” tecnológicas, o acuerdos de fusión y adquisición, así como ofertas públicas iniciales (OPI) de acciones, siendo algunas de las más notables la adquisición prevista por Intel de Tower Semiconductor, de 5.400 millones de dólares, y la compra por parte de Google de la empresa israelí de detección de amenazas Siemplify (oficialmente, Cyarx Technologies), de 500 millones de dólares, en enero.
Además de la compra por parte de Intel de la startup israelí Granulate por valor de 650 millones de dólares, la gran corporación tecnológica estadounidense Qualcomm cerró recientemente un acuerdo para adquirir Cellwize Wireless Technologies, un desarrollador israelí de tecnologías basadas en la nube y la IA que pueden acelerar el despliegue de las redes 5G.
La empresa israelí de tecnología de viajes TripActions recaudó 300 millones de dólares en capital y deuda en una nueva ronda de serie G la semana pasada con una valoración de más de 9.000 millones de dólares; la plataforma de activos digitales Fireblocks consiguió una inversión de 550 millones de dólares en enero; la empresa de tecnología de la construcción Veev consiguió una inversión de 400 millones de dólares en enero, y la empresa de ciberseguridad Axionus consiguió una ronda de 20 millones de dólares en febrero.
La tan esperada salida a bolsa de Intel de su filial de tecnología de conducción autónoma, Mobileye, puede ser una decepción, ya que el gigante estadounidense del chip tiene previsto valorar la empresa con sede en Jerusalén en una cifra mucho más modesta, 20.000 millones de dólares.
Mobileye, que fabrica tecnología para vehículos autónomos, como el control de crucero adaptativo y la asistencia para el cambio de carril, así como tecnologías de asistencia al conductor para vehículos convencionales, se estimó en más de 50.000 millones de dólares en su primera oferta pública.
Pero Intel ha reevaluado la valoración de la empresa en unos 20.000 millones de dólares, frente a los 30.000 millones de dólares estimados a principios de este mes, según informó el martes el Wall Street Journal, citando fuentes. Este descenso se debe al aumento de la inflación y a otras condiciones desfavorables del mercado.
Aun así, la salida a bolsa de Mobileye sería una de las mayores de Estados Unidos este año, con una valoración de 20.000 millones de dólares. Mobileye fue adquirida por Intel en 2017 por la friolera de 15.300 millones de dólares, convirtiéndose en la mayor salida tecnológica de Israel hasta la fecha.