Los envíos de petróleo ruso hacia el exterior aún no han mostrado signos de un gran descenso, como muchos analistas temían el mes pasado. De hecho, los envíos de crudo ruso repuntaron en la primera semana completa de abril hasta alcanzar el nivel más alto en lo que va de año, según mostró el lunes el rastreador de crudo que sale de los puertos rusos de Bloomberg News.
Sin embargo, una “huelga de compradores” en Europa, con muchas grandes empresas que se niegan a negociar con cargamentos rusos al contado, está obligando al crudo ruso a realizar viajes mucho más largos y complicados para llegar a compradores dispuestos en Asia. Aunque China y la India no rehúyen el crudo ruso -que se vende con grandes descuentos para atraer a compradores sensibles a los precios-, la logística del transporte de petróleo desde los puertos rusos del Mar Negro y el Báltico hasta Asia y la escasa disponibilidad de buques cisterna, garantías bancarias y seguros para los cargamentos rusos limitarían la cantidad de petróleo que Asia podría tomar y compensar la pérdida de barriles que ya no van a Europa, dicen los analistas.
Debido a los importantes cambios en las rutas comerciales mundiales para dar cabida a un mayor volumen de petróleo ruso con destino a Asia, la región más importadora de crudo del mundo no podrá acoger todo el petróleo que Europa está rechazando.
Ya se están produciendo cambios en las rutas comerciales.
Algunos volúmenes que antes iban a Occidente serán sustituidos por Asia, pero no todos, según los analistas. Esto se debe a que el viaje a Asia dura dos meses (y un viaje de ida y vuelta de cuatro meses) y requerirá muchos superpetroleros que no están fácilmente disponibles en el mercado mundial de petroleros, dice Zoltan Pozsar, Jefe Global de Estrategia de Tipos de Interés a Corto Plazo de Credit Suisse.
Antes de la guerra, se enviaban 1,3 millones de bpd de petróleo ruso desde los puertos bálticos de Primorsk y Ust Luga a Europa en buques Aframax, y estos viajes a Hamburgo o Rotterdam tardan una o dos semanas en completarse, escribió Pozsar en un comentario sobre el mercado el 31 de marzo.
“Si Rusia necesita ahora trasladar la misma cantidad de petróleo no a Europa, sino a China, el primer problema logístico al que se enfrenta es que no puede cargar Urales en VLCC en Primorsk o Ust Luga porque esos puertos no son lo suficientemente profundos para atracar VLCC. Rusia tendrá que llevar primero los buques Aframax a un puerto para la transferencia de crudo STS (transferencia de crudo de barco a barco) a los VLCC”, dice Pozsar.
La transferencia STS tarda semanas, y una vez hecha la transferencia, el VLCC navegará dos meses hacia el este, descargará y volverá al Báltico, lo que supone otros dos meses.
“De forma conservadora, el crudo ruso viajaba una o dos semanas antes de alimentar la actividad económica (el tiempo que se tardaba en navegar con los pequeños buques Aframax desde Primorsk hasta Hamburgo) y ahora tendrá que viajar al menos cuatro meses antes de alimentar la actividad económica”, señala Pozsar, de Credit Suisse.
“Y lo que es peor, no solo empeora el tiempo de llegada al mercado, sino que también se produce una escasez de buques y el correspondiente aumento de las tarifas de transporte marítimo”, añade.
Según el análisis de la OPEP en su último Informe Mensual sobre el Mercado del Petróleo, publicado esta semana, “los mercados de petroleros se están viendo ampliamente afectados por las incertidumbres relacionadas con el conflicto en Europa del Este, que se espera que afecten a los patrones comerciales”.
“Los fletes al contado de los Aframax en el Mediterráneo han subido más de un 70 % en marzo con respecto a los niveles de enero, mientras que los fletes al contado de los Suezmax en la cuenca atlántica han aumentado un 50 % en el mismo periodo. La fuerza se ha filtrado a los VLCC, mejorando el sentimiento general”, dijo la OPEP.
La remodelación de los barriles rusos resulta muy atractiva para compradores como China e India, debido a los fuertes descuentos de los Urales. Sin embargo, las refinerías de China e India se enfrentan a dificultades para absorber demasiado crudo ruso a corto plazo debido a las obligaciones contractuales con los productores de Oriente Medio, según Wood Mackenzie.
Además, China no ha mostrado todavía demasiado apetito por el crudo ruso debido a varios factores, según WoodMac. Entre ellos, el elevado precio de los fletes de los cargamentos rusos debido a las sanciones, los problemas con los pagos y los seguros de los petroleros, el hecho de que un viaje por los Urales lleva el doble de tiempo en comparación con los grados de Oriente Medio que van a China, y los contratos a largo plazo de las refinerías chinas con los exportadores de petróleo de Oriente Medio.
Puede que Rusia siga teniendo compradores dispuestos a comprar su petróleo en los países asiáticos en desarrollo, y puede que a esos compradores no les importe la ética de la compra de crudo ruso, pero sí les importarán las tarifas y la disponibilidad de los petroleros y los viajes mucho más largos.