Tras la salida a bolsa de la empresa de ciberseguridad SentinelOne y la enorme ronda de financiación de HoneyBook, la empresa de capital riesgo UpWest, fundada por Shuly Galili y Gil Ben-Artzy, está recaudando un cuarto fondo, de 70 millones de dólares. Parece una cantidad pequeña, solo un tercio o la mitad de lo que recaudan las startups israelíes en su camino a convertirse en unicornios.
No se informó de la ganancia de UpWest en la salida a bolsa de SentinelOne, ya que su participación en la empresa no era sustancial, pero se estima que ha sido de decenas de millones de dólares sobre una inversión de unos pocos cientos de miles. El primer fondo de UpWest, que ascendió a 2 millones de dólares, dio a sus inversores un buen rendimiento.
SentinelOne salió a bolsa a finales de junio y se convirtió rápidamente en una de las salidas a bolsa israelíes más exitosas de 2021. Desde la salida a bolsa, el precio de las acciones de la empresa ha subido un 58%, y con él los rendimientos de los inversores, algunos de los cuales aún están en periodo de bloqueo.
Para un fondo que invierte en empresas en fase de semilla, cuando la inversión oscila entre unos cientos de miles y 4 millones de dólares por empresa, 70 millones de dólares no es una suma modesta y, teniendo en cuenta que el tercer fondo de UpWest recaudó solo 18 millones de dólares, representa un salto sustancial.
“El tamaño del fondo es adecuado para nuestra estrategia de inversión, que hasta ahora nos ha permitido ser el primer cheque en muchas empresas que querían irrumpir en el mercado estadounidense en las fases de pre-semilla y semilla, como HoneyBook y SentinelOne”, dijo Ben-Artzy a “Globes”. “Esto es así a pesar de que había fondos mucho más grandes que nosotros en el mercado en el momento en que realizamos nuestras inversiones en estas empresas. Tras el éxito de las empresas de la cartera, recibimos muchas solicitudes para invertir en el fondo, pero decidimos cerrar en la cantidad actual para no desviarnos del tipo de empresas en las que nos fijamos y de la fase en la que se encuentran”.
UpWest ya ha realizado cuatro inversiones de su cuarto fondo, del que invertirá en no más de 25 empresas en los próximos tres años.
Usted fundó UpWest con la visión de llevar a las empresas israelíes a Silicon Valley a través de un programa de aceleración, pero esa visión se ha visto en cierto modo cuestionada en los dos últimos años por la pandemia de Covid, que ha permitido a los empresarios israelíes trabajar desde cualquier lugar. Además, estamos asistiendo a una oleada de migración de empresarios y trabajadores tecnológicos de Silicon Valley al centro del país y a Texas.
Ben-Artzy: “Seguimos creyendo que la proximidad física es muy importante si los empresarios se orientan hacia el mercado estadounidense. El mundo se está saliendo de Zoom, y no hay nada que sustituya a las reuniones cara a cara en Estados Unidos. Además, las reuniones en línea han creado una situación en la que empresarios de todo el mundo se acercan a los clientes e inversores de EE.UU. en Zoom, lo que hace difícil destacar y crear una relación comercial con clientes e inversores.”
Después de ir y venir entre Tel Aviv y Silicon Valley, los fundadores de UpWest optaron por establecer una sucursal permanente en Israel, y hace dos años nombraron a Assaf Wahrhaft como socio local y a Lia Cromwell como directora de inversiones (principal).
Además de la inversión en SentinelOne, que fue la primera en la empresa israelí de ciberseguridad, UpWest también invirtió en la plataforma de gestión de pequeñas empresas HoneyBook, que ayer alcanzó una valoración de 2.000 millones de dólares, y en la empresa de software de gestión de facturas Stampli, que recaudó 50 millones de dólares hace seis meses.
De las 85 inversiones realizadas hasta ahora, UpWest ha visto hasta ahora 25 salidas (algunas más exitosas que otras) en empresas como CyberX, Qlika, Neura y Airobotics, pero también ha visto cerrar 22 de las empresas, según IVC.