La empresa de defensa israelí RADA Electronic Industries Ltd. (TASE: RADA; Nasdaq: RADA), con sede en Netanya, se fusiona con la empresa estadounidense Leonardo DRS Inc. (TASE: RADA; Nasdaq: RADA), que produce sistemas de radar táctico, se fusiona con la empresa estadounidense Leonardo DRS Inc. La operación, basada en acciones, hará que los actuales accionistas de RADA posean el 19,5% de la empresa fusionada. Se espera que la operación se cierre en el cuarto trimestre de este año. RADA se convertirá en una filial al cien por cien de Leonardo DRS, que cotizará en el Nasdaq y en la Bolsa de Tel Aviv con el símbolo DRS. Los términos del acuerdo representan una prima del 34% sobre el precio de cierre de las acciones de RADA ayer, valorando la empresa en 775 millones de dólares.
RADA tiene 255 empleados en Israel y 80 en Estados Unidos.
Se espera que la empresa combinada genere un EBITDA como porcentaje de los ingresos de dos dígitos bajos en 2023. La empresa combinada tuvo unos ingresos de 2.700 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 305 millones de dólares en 2021. Al final del primer trimestre de 2022, la empresa combinada tenía una deuda de aproximadamente 197 millones de dólares.
RADA es una empresa veterana que durante la mayor parte de su existencia se dedicó a la aviónica. Hace más de una década, entró en un nuevo campo, el de los radares tácticos militares avanzados definidos por software. Los radares se montan en vehículos militares y funcionan en movimiento. Así, proporcionan a las fuerzas terrestres una protección activa, por ejemplo, contra morteros y drones de ataque. La empresa también sigue activa en su campo tradicional de la aviónica.
“RADA y Leonardo DRS son empresas tecnológicas fuertes y complementarias, y su estrecha relación histórica a través de la colaboración en múltiples programas, ha dado lugar a un profundo ajuste cultural”, decía el anuncio de las empresas.
El anuncio también afirmaba que “la empresa matriz y única accionista de Leonardo DRS, Leonardo SpA, es una empresa líder mundial en el sector aeroespacial y de defensa. La posición de mercado de Leonardo SpA proporcionará acceso a un mercado de defensa europeo remodelado, así como a los mercados de defensa de todo el mundo, al tiempo que establecerá un mercado doméstico en Israel”.
El CEO de RADA, Dov Sella, dijo: “No podría estar más orgulloso de la plataforma que hemos construido a lo largo de mis casi 20 años con RADA, culminando en esta importante transacción estratégica con Leonardo DRS. La combinación de dos empresas líderes en tecnología de defensa con una exposición diversificada a los programas clave del Departamento de Defensa de los Estados Unidos y una presencia internacional crea un verdadero beneficio para los accionistas de RADA y Leonardo DRS”.
“La transacción representa la primera vez que una importante empresa de defensa con sede en Estados Unidos, respaldada por una empresa de defensa global, adquiere una importante empresa de tecnología de defensa israelí. Esta transacción única fortalecerá la industria de defensa israelí y marcará las tendencias y la dirección para el futuro”.
“El conflicto en Ucrania ha subrayado la vulnerabilidad de las fuerzas a los ataques de drones y ha puesto de manifiesto la necesidad de sistemas de protección de fuerzas modernos y capaces. Esto no sólo está acelerando las compras de estos sistemas por parte de EE.UU., sino que está moviendo a los países europeos, que están considerablemente atrasados en esta área, a adquirir más activos de protección de fuerzas críticos. La combinación de RADA y Leonardo DRS abrirá oportunidades en el mercado internacional, particularmente en la defensa aérea de corto alcance, contra-UAS, contra cohetes, artillería y morteros y sistemas de protección de vehículos”, dijo William J. Lynn III, CEO de Leonardo DRS.
Evercore actúa como asesor financiero exclusivo de RADA y J.P. Morgan Securities LLC actúa como asesor financiero exclusivo de Leonardo DRS. DLA Piper LLP (US) y S. Friedman & Co. actúan como asesores jurídicos de RADA y Sullivan & Cromwell LLP y Herzog Fox & Neeman actúan como asesores jurídicos de Leonardo DRS.
Publicado por Globes, Israel business news – en.globes.co.il – el 21 de junio de 2022.
