La semana pasada, el gigante energético de Arabia Saudita, Saudi Aramco, confirmó en una presentación ante la Bolsa de Arabia Saudita sus planes para vender acciones de la empresa petrolera estatal con el fin de financiar los planes del reino para diversificar su economía.
Aramco vende 0.64% de sus acciones con un gran éxito en el mercado
La venta tuvo lugar el domingo y fue un éxito rotundo, con una venta de acciones por $12 mil millones agotadas poco después de abrir el trato. El acuerdo ofreció aproximadamente 1.545 mil millones de acciones de Aramco, o aproximadamente el 0.64% de la compañía, dentro del rango de precios de 26.70 riales a 29 riales. Los compradores de las acciones buscarán aprovechar un próximo pago anual de alrededor de $124 mil millones que, según las estimaciones de Bloomberg Intelligence, otorgará a las acciones un jugoso rendimiento de dividendos del 6.6%.
Aunque aún no se han revelado los detalles de la división entre accionistas locales y extranjeros, los expertos de la industria estarán ansiosos por el lanzamiento en un intento por medir el interés extranjero en los activos de Aramco. Los inversores extranjeros en gran medida se abstuvieron de participar en la oferta pública inicial (IPO) de la compañía en 2019, preocupados por la alta valoración de las acciones. Las acciones de ARMCO han caído un 14% en lo que va del año, lo que da a la compañía una valoración de $1.8 billones con una producción diaria estimada en 9.3 millones de barriles equivalentes de petróleo (boe). Para poner en perspectiva, la compañía energética más grande de Estados Unidos, Exxon Mobil (NYSE:XOM), tiene una capitalización de mercado de solo una cuarta parte de Aramco ($451 mil millones) a pesar de su producción diaria de más del 40% de Aramco (3.8 millones de boe por día).
La venta de acciones de Aramco se produce en un momento en que los precios del petróleo siguen deprimidos, principalmente debido a las preocupaciones sobre la débil demanda global. El crudo Brent para entrega en julio se cotizó a $77.50 por barril en la sesión intradía del martes, un nivel que no se había visto desde principios de febrero. La caída en los precios del petróleo es un serio golpe para Arabia Saudita, considerando que el FMI estima que Riad necesita un precio promedio del petróleo de $96.20 por barril para equilibrar su presupuesto, suponiendo que mantenga la producción de crudo estable cerca de 9.3 millones de barriles por día este año.
Visión 2030 impulsa la diversificación económica de Arabia Saudita
Por suerte para Arabia Saudita, los bajos precios del petróleo no afectarán a la economía tanto como hace una década. En los últimos años, la economía más grande del mundo árabe ha buscado diversificarse para protegerse contra las fluctuaciones salvajes de los precios del petróleo. Hace tres años, el príncipe heredero de Arabia Saudita, Mohammed bin Salman, presentó la Visión Saudita 2030, la hoja de ruta del Reino para la diversificación económica, el compromiso global y la mejora de la calidad de vida. Visión 2030 se trata de diversificar la economía de Arabia Saudita y crear oportunidades de empleo dinámicas para sus ciudadanos a través de la privatización de activos estatales, incluida la oferta pública inicial parcial de Saudi Aramco; desbloqueo de industrias subdesarrolladas como la energía renovable, la manufactura y el turismo; y modernización del currículo y estándares de las instituciones educativas saudíes desde la infancia hasta la educación superior.
Bien, parece que la Visión 2030 de Arabia Saudita ya está dando frutos: el Ministerio de Economía y Planificación de Arabia Saudita ha revelado que los ingresos no petroleros alcanzaron el 50% del producto interno bruto (PIB) del Reino en 2023, el nivel más alto jamás registrado.
El año pasado, la economía no petrolera de Arabia Saudita se valoró en 1.7 billones de riales saudíes (aproximadamente 453 mil millones de dólares) a precios constantes, impulsada por un crecimiento constante en exportaciones, inversión y gasto de los consumidores. Las inversiones del sector privado del Reino se expandieron un 57% para alcanzar un récord de 959 mil millones de riales saudíes (254 mil millones de dólares), mientras que las exportaciones de artes y entretenimiento y servicios reales crecieron en tres dígitos en el orden del 106% y 319%, respectivamente, lo que refleja la transformación del Reino en un destino global para el turismo y el entretenimiento.
Saudi Aramco avanza hacia un futuro sostenible con innovaciones tecnológicas
En el plan económico, Arabia Saudita ha establecido un objetivo para desarrollar aproximadamente 60 GW de capacidad de energía renovable para 2030, múltiples veces superior a la capacidad actual de 2.8 GW. Pero no se equivoquen: Arabia Saudita no tiene planes de abandonar su negocio tradicional de combustibles fósiles en el corto plazo. De hecho, Saudi Aramco ha desvelado planes para alcanzar la neutralidad de carbono para 2050 sin sacrificar la producción de petróleo y gas. Durante una rara visita de dos días de Fortune a principios de mayo, la compañía de combustibles fósiles más grande del mundo levantó el telón sobre docenas de proyectos de investigación que, según la compañía, le ayudarán a combatir el cambio climático, incluso mientras bombea alrededor de 9 millones de barriles de petróleo al día.
Aramco afirma que sus avances tecnológicos tienen el potencial de reducir las emisiones de carbono de cada barril de petróleo que produce en un 15% para 2035, lo que equivale a 51.1 millones de toneladas de carbono al año. “No vemos ninguna contradicción. Combatir las emisiones de estas fuentes de energía convencionales es una opción muy viable”, dice Ashraf Al-Ghazzawi, vicepresidente ejecutivo de estrategia y desarrollo corporativo.
“Necesitamos todas las fuentes de energía para satisfacer el crecimiento de la demanda, que es tremendo en el mundo en desarrollo. El pilar principal de nuestra estrategia y tecnología es la eficiencia y optimización de nuestra producción existente”, dijo Ahmad Al-Khowaiter, vicepresidente ejecutivo de tecnología e innovación de Aramco, a Fortune. Según Al-Khowaiter, la compañía ha triplicado su personal de investigación y desarrollo desde 2010 y ha listado 1,033 patentes con la oficina de patentes de los EE. UU. Aramco ahora gasta alrededor de $800 millones al año en I+D, el 60% de los cuales se enfoca en la “sostenibilidad”.
