El repunte de la demanda eléctrica en EE. UU., impulsado por los hiperescaladores, está provocando un efecto dominó en la cadena de suministro global. En ese reordenamiento, las turbinas de gas se han convertido en el cuello de botella más crítico para desplegar capacidad de base flexible capaz de sostener el crecimiento acelerado de la carga.
Los fabricantes de turbinas describen carteras de pedidos en fuerte expansión y plazos de entrega de varios años desde la firma de los contratos. En paralelo, analistas advierten que los atascos en el equipamiento de las centrales están retrasando, en la práctica, la capacidad de generación a gas que hace falta ahora.
El salto de consumo es inusual: la infraestructura de IA, los centros de datos y la manufactura avanzada están empujando el primer crecimiento relevante de la demanda eléctrica estadounidense desde la década de 1990. Las previsiones apuntan a un avance medio cercano al 2% anual durante la próxima década, lo que vuelve crítica la incorporación de nueva capacidad de generación para sostener el despliegue de la IA y la relocalización industrial.
“El gas natural se beneficiará significativamente del aumento de la demanda eléctrica y del requisito de un suministro ininterrumpido 24/7. Es el más flexible entre todas las fuentes de energía y un recurso doméstico abundante”, dijo Goldman Sachs en un informe el año pasado.
Con el apoyo de las políticas procombustibles fósiles de la Administración Trump, el gas será el principal beneficiario del aumento de la demanda eléctrica en EE. UU. Pero ese resultado depende de que las centrales entren en operación a tiempo: si faltan componentes esenciales, en especial las turbinas de gas, otras fuentes cubrirán las necesidades de corto plazo.
Los plazos ya se han estirado. En 2025, el tiempo de entrega de nuevas centrales de ciclo combinado a gas subió a cinco años, desde tres años y medio en 2023, y los costos aumentaron un 49%, según datos de BloombergNEF.
“La crisis de la cadena de suministro en la fabricación de turbinas de gas representa uno de los cuellos de botella más agudos para satisfacer la demanda de los centros de datos”, dijeron analistas de Wood Mackenzie el verano pasado. La consultora energética añade que la producción de turbinas está muy por debajo de la capacidad comprometida por 14 grandes empresas de servicios públicos de EE. UU.
El Global Oil and Gas Plant Tracker de Global Energy Monitor (GEM) indica que, a enero de 2026, la capacidad de generación a gas en construcción en EE. UU. superó los 29 gigavatios (GW), más del doble que un año antes. En preconstrucción —proyectos considerados y encaminados a permisos— la capacidad se multiplicó en un año por más de cuatro, hasta rebasar los 159 GW, según el mismo rastreador.
Muchas de esas plantas no fijarán fechas de inicio durante años. No por trámites de permisos, sino por la falta de turbinas disponibles en los fabricantes.
“Entramos en ’25 con 46 gigavatios bajo contrato. Terminamos el año con 83 gigavatios. Cerraremos este año con al menos 100 gigavatios”, dijo el CEO de GE Vernova, Scott Strazik, en la llamada de resultados de 2025 la semana pasada. Los plazos extendidos del equipamiento de centrales a gas implican que “no comenzaremos a entregar la mayoría de los pedidos de mayor margen realizados en ’24 y ’25 hasta ’27 y más allá”, añadió.
En una llamada de resultados de noviembre, Siemens Energy afirmó que su captación de pedidos de 2025 “ha sido sustancialmente respaldada por las necesidades eléctricas de los centros de datos”. “Especialmente en EE. UU., esto ha impulsado una demanda sin precedentes de turbinas de gas e infraestructura de red y se ha traducido en volúmenes récord de pedidos para Siemens Energy en el ejercicio fiscal 2025. Casi duplicamos el número de turbinas de gas vendidas a nivel mundial, de 100 unidades en 2024 a 194 unidades en 2025”, dijo su presidente y CEO, Christian Bruch.
La empresa acaba de comprometer una inversión de $1.000 millones para ampliar su fabricación en EE. UU. de equipos de red y turbinas de gas, con el objetivo de acompañar el fuerte crecimiento del mercado eléctrico estadounidense.
A medida que los grandes fabricantes redirigen capacidad hacia el mercado estadounidense, los cuellos de botella de equipamiento en otros países pueden agravarse aún más. Ese estrechamiento podría empujar a los desarrolladores a buscar otras fuentes de energía para atender la demanda eléctrica.
En ese sentido, la escasez de turbinas de gas podría acelerar el despliegue de renovables en partes de Asia y en Europa, sostiene el columnista global de transición energética de Reuters, Gavin Maguire. Europa y Asia deben apoyarse en gas importado; por eso, la incertidumbre de precios y las preocupaciones de seguridad energética —cuando se combinan con la falta de turbinas— pueden inclinar a esos mercados hacia soluciones no basadas en gas.
En EE. UU., en cambio, la combinación de una oferta abundante de gas más barato y una demanda eléctrica en auge refuerza el argumento para expandir la generación a gas, siempre que se elimine el cuello de botella crítico de la cadena de suministro.