El mercado tecnológico israelí registra un repunte histórico en 2024

A pesar de la guerra, el valor de fusiones y adquisiciones en Israel alcanzó los 13.400 millones de dólares, marcando un crecimiento del 78%.

El mercado tecnológico de Israel enfrenta la incertidumbre con crecimiento

Este año, Israel ha vivido una de las guerras más prolongadas e intensas de su historia, sumado a altos niveles de incertidumbre geopolítica. Sin embargo, el sector tecnológico del país ha logrado destacar. Según el informe de PwC Israel publicado el miércoles, las “salidas” de empresas tecnológicas (fusiones, adquisiciones y ofertas públicas iniciales) están en camino de consolidar uno de los mejores años de la última década.

El valor total de estas transacciones alcanzó los 13.400 millones de dólares en 2024, representando un aumento del 78% en comparación con los 7.500 millones de dólares registrados en 2023. Aunque el número de acuerdos aumentó de manera más moderada, pasando de 45 a 53, el crecimiento en el tamaño medio de las transacciones fue significativo, alcanzando los 252 millones de dólares frente a los 167 millones del año anterior.

A primera vista, estas cifras son alentadoras. Sin embargo, un análisis más detallado revela que casi el 50% de las operaciones se centraron en transacciones de mediano tamaño, con valores entre 100 y 500 millones de dólares. Estas operaciones involucraron principalmente a empresas emergentes consolidadas en áreas como la ciberseguridad y la inteligencia artificial.

“En un contexto marcado por la guerra y desafíos tanto internos como globales, la industria de alta tecnología en Israel muestra señales de recuperación y crecimiento sostenido en 2024”, señaló Yaron Weizenbluth, socio de PwC Israel. Además, destacó un incremento en los valores totales y promedios de las transacciones.

Principales cifras del sector tecnológico israelí en 2024

• Incremento del 78% en el valor de las salidas tecnológicas, alcanzando los 13.400 millones de dólares.
• El número de acuerdos pasó de 45 en 2023 a 53 en 2024.
• El tamaño medio de las transacciones subió un 51%, llegando a los 252 millones de dólares.
• Casi el 50% de las transacciones involucraron operaciones de entre 100 y 500 millones de dólares.
• Las principales áreas beneficiadas fueron la ciberseguridad y la inteligencia artificial.

Impacto de las condiciones macroeconómicas en el sector

Si bien los números reflejan una recuperación, persisten los niveles de incertidumbre en el mercado. “Este crecimiento viene acompañado de una paradoja: las condiciones macroeconómicas internacionales afectan negativamente la economía local, generando desilusión entre inversores y empresarios”, añadió Weizenbluth.

Las dificultades económicas han sido agravadas por la situación bélica. En el inicio de la guerra, el 7 de octubre de 2023, miles de terroristas ingresaron al sur de Israel desde la Franja de Gaza, causando la muerte de aproximadamente 1.200 personas y el secuestro de 251. Esta crisis impactó de manera significativa al ecosistema tecnológico.

A pesar de estos desafíos, muchas startups israelíes continuaron operando y buscando financiamiento mientras lidiaban con la compleja realidad de la guerra. Numerosos empleados y ejecutivos fueron llamados a filas de reserva, mostrando la capacidad de resiliencia del sector.

Empresas emergentes en Israel: adaptación ante la adversidad

El sector tecnológico israelí se ha adaptado a las difíciles circunstancias. Las startups han demostrado su capacidad de gestión a pesar de los ataques y el clima económico adverso. Las operaciones comerciales continuaron, mientras enfrentaban las interrupciones ocasionadas por la guerra.

El informe de PwC resalta cómo, a pesar de la incertidumbre, el sector logró mantener su dinamismo y atraer inversiones significativas en tecnologías clave como ciberseguridad e inteligencia artificial. Este avance evidencia un retorno a la estabilidad, aunque con cautela frente a los retos persistentes.

En conclusión, aunque el panorama sigue siendo incierto, los datos de 2024 reflejan una notable recuperación y la fortaleza del ecosistema tecnológico de Israel, incluso en medio de la adversidad.

Desafíos y resiliencia de la industria tecnológica israelí

“Luchar simultáneamente en varios frentes, mantener a muchas personas en servicio activo durante períodos prolongados, proteger a una población civil amenazada y enfrentar una opinión pública mundial no siempre comprensiva han sido solo algunos de los desafíos que enfrentó la industria tecnológica local”, declaró Yaron Weizenbluth, socio de PwC Israel.

En medio de este panorama, Weizenbluth instó al gobierno a desarrollar una estrategia nacional a largo plazo que priorice la cohesión social, la participación igualitaria de los ciudadanos y la inversión en recursos humanos. Según el especialista, estas acciones son esenciales para generar confianza en los inversores y mantener la ventaja competitiva del sector tecnológico israelí.

Sin incluir las ofertas públicas iniciales (OPI), las empresas tecnológicas y startups israelíes están en camino de alcanzar un año récord en fusiones y adquisiciones, con 47 acuerdos que sumaron aproximadamente 12.600 millones de dólares. Entre estas transacciones, se destacaron dos megaoperaciones superiores a los 1.000 millones de dólares, frente a solo una registrada en 2023.

Datos clave sobre el mercado de fusiones y adquisiciones en Israel

• El valor total de fusiones y adquisiciones en 2024 alcanzó los 12.600 millones de dólares.
• Se ejecutaron 47 acuerdos, incluidos dos de más de 1.000 millones de dólares.
• Las transacciones “azules y blancas” representaron el 28% de todas las operaciones.
• Los compradores estadounidenses lideraron con 31 acuerdos valorados en 8.900 millones de dólares.
• La diversificación sectorial incluyó ciberseguridad, inteligencia artificial y software empresarial.

Adquisiciones destacadas y diversificación del mercado

Este año, el mercado de fusiones y adquisiciones se diversificó más allá de la ciberseguridad, abarcando sectores como la inteligencia artificial, el software empresarial, las ciencias biológicas y las tecnologías de Internet. “Vimos una mayor diversificación en comparación con el año pasado”, señaló Weizenbluth. Además, subrayó que el 28% de las transacciones fueron “azules y blancas”, es decir, operaciones en las que tanto las empresas adquirentes como las adquiridas están afiliadas a Israel, reflejando el espíritu emprendedor del país.

Entre las adquisiciones más destacadas se encuentra la compra de dos startups israelíes por parte de Nvidia. La empresa estadounidense invirtió casi 1.000 millones de dólares para adquirir Deci, una startup de inteligencia artificial, por 300 millones de dólares, y Run:ai por 700 millones de dólares. Esta última transacción representa la mayor adquisición de Nvidia en Israel desde que adquirió Mellanox Technologies en 2020 por 6.900 millones de dólares.

Otro actor clave en el ecosistema israelí fue Salesforce, que cerró acuerdos importantes con la compra de Own, una startup de respaldo de datos, por 1.900 millones de dólares, y Zoomin, una compañía de gestión de datos, por 450 millones de dólares. Además, Blackstone adquirió Priority Software por 800 millones de dólares, y Johnson & Johnson compró V-Wave.

Impacto de los compradores extranjeros en el ecosistema

A pesar de la guerra, los compradores estadounidenses continuaron liderando el mercado de adquisiciones en Israel. En 2024, realizaron 31 acuerdos valorados en 8.900 millones de dólares, lo que representó el 58% del total de transacciones, frente a los 27 acuerdos que equivalían al 60% en 2023.

En segundo lugar, los compradores israelíes ejecutaron 15 acuerdos por un total de 3.200 millones de dólares. Mientras tanto, los compradores europeos también incrementaron su participación, con adquisiciones que alcanzaron un valor de 951 millones de dólares.