Robinhood Markets Inc, la plataforma de trading online centrada en convertir a los millennials en inversores, cayó hasta un 7,9% después de recaudar 2.100 millones de dólares en una oferta pública inicial con un precio en la parte baja de un rango comercializado.
Las acciones de la compañía abrieron el jueves a 38 dólares tras venderse a ese precio en la OPV. Bajaron un 6,8% desde el precio de la oferta hasta los 35,40 dólares a las 12:35 horas en las operaciones de Nueva York, lo que da a la empresa un valor de mercado de unos 30.000 millones de dólares.
La plataforma de negociación y algunos de sus actuales inversores vendieron 55 millones de acciones el miércoles después de comercializarlas entre 38 y 42 dólares.
Robinhood debutó en una semana abarrotada, pero disminuida, en los mercados de capitales. Unas 33 empresas, incluidas las que están en blanco, tenían previsto recaudar más de 11.600 millones de dólares en las bolsas estadounidenses, según datos recopilados por Bloomberg.
La segunda mayor OPV del grupo, la que estaba prevista para que el fabricante de baterías para automóviles Clarios International Inc. sacara a bolsa hasta 1.800 millones de dólares, se pospuso indefinidamente. La salida a bolsa del productor y distribuidor de frutas y verduras Dole Plc, prevista anteriormente para el martes, se redujo a un objetivo de hasta 515 millones de dólares y se trasladó al jueves.
Robinhood, que declara que su misión es “democratizar el comercio”, asignó una parte inusualmente grande de las acciones de su OPI a inversores minoristas, entre los que se encuentran sus propios usuarios. Esto contrasta con las típicas asignaciones de acciones en las OPI, que a menudo son criticadas por enriquecer solo a los grandes inversores institucionales.
Este método también conlleva un riesgo, ya que los inversores minoristas suelen estar asociados a la volatilidad.
Cinco de las seis OPV estadounidenses que recaudaron 2.000 millones de dólares o más cerraron por encima de sus precios de oferta en el primer día de cotización, según los datos de Bloomberg. Sólo tres cotizan actualmente por encima de su precio de oferta. La OPV de Robinhood fue mayor que todas las de ese grupo, excepto una.
Goldman Sachs Group Inc. y JPMorgan Chase & Co. asesoraron a Robinhood en su cotización. Sus acciones cotizan en el mercado de valores Nasdaq con el símbolo HOOD.