La producción de petróleo y gas en los Estados Unidos alcanzó máximos históricos a finales de 2023, pero desde entonces ha tendido a la baja, y el crecimiento de la producción ha disminuido año tras año.
Las tasas de crecimiento de la producción se reducen en 2024
Las empresas estadounidenses han reducido las tasas de crecimiento de la producción debido a que los precios del petróleo se estabilizaron en niveles más bajos el año pasado en comparación con los máximos de 2022, y los precios del gas natural en EE. UU. cayeron a mínimos de varias décadas a principios de este año.
Según analistas y pronosticadores, el aumento de este año en la producción de esquisto y en la producción total de crudo en EE. UU. será mucho menor que en los dos últimos años. La disminución en los precios del petróleo y el gas en comparación con los picos observados en 2022, la ola de fusiones en la industria del esquisto en EE. UU. y el enfoque en los retornos para los accionistas, en lugar del crecimiento de la producción, han contribuido a arrastrar el crecimiento de la producción a la baja en los últimos meses.
El número total de plataformas de perforación activas para petróleo y gas en los Estados Unidos no cambió en la última semana de mayo, según datos de Baker Hughes. El recuento total de plataformas se mantuvo en 600, en comparación con 696 plataformas en la misma época del año pasado.
Producción de crudo se mantiene estable por once semanas consecutivas
Mientras tanto, la producción de crudo en EE. UU. se mantuvo estable por undécima semana consecutiva, con un promedio de 13,1 millones de barriles por día (bpd) para la semana que terminó el 24 de mayo, lo que representa una disminución de 200,000 bpd desde el máximo histórico de 13,3 millones de bpd.
Además, el Frac Spread Count de Primary Vision, una estimación del número de equipos que completan pozos que están sin terminar, cayó en 6 durante la semana que terminó el 24 de mayo, a 257. Como resultado, el crecimiento de los yacimientos de la región de los 48 inferiores fue de no más de 500,000 bpd en marzo de 2024, en comparación con el mismo mes del año pasado, según datos de la EIA citados por el columnista de Reuters, John Kemp.
Esto se compara con un crecimiento anual de hasta 1 millón de bpd en la segunda mitad de 2023. En otras palabras, la producción de petróleo en EE. UU. está creciendo, pero a un ritmo mucho más lento que en 2022 y 2023.
La consolidación en la industria petrolera estadounidense continúa
En medio de la consolidación en curso en la industria del petróleo y gas estadounidense, los productores se han vuelto más grandes y se centran en los retornos para los accionistas. No estarían inclinados a responder a cada aumento de precios con un gran impulso en la perforación que, en última instancia, inunde el mercado con petróleo y deprima los precios.
A medida que la industria estadounidense maduró y los balances y las valoraciones de mercado se fortalecieron después de las ganancias récord de 2022, una ola de consolidación comenzó hacia finales de 2023. Las grandes empresas buscan hacerse más grandes al agregar activos de primer nivel de los objetivos de adquisición a sus carteras.
Y el principal motor de la industria ahora es devolver más a los accionistas y prepararse para el inventario acumulado para años de producción por delante sin la necesidad de crecer orgánicamente, invirtiendo demasiado flujo de efectivo en la perforación de nuevas ubicaciones y pozos.
La producción de gas natural de EE. UU. también se reduce
La producción de gas natural de EE. UU. también ha disminuido desde los recientes máximos históricos, ya que los principales productores han reducido parte de la producción en la primavera en respuesta a la caída de los precios del gas natural a principios de este año, que llevó los precios a un mínimo de tres décadas.
El crecimiento de la producción de petróleo en EE. UU. puede estar desacelerándose, pero seguirá liderando el crecimiento de la oferta mundial de productores fuera de OPEP+, según las últimas estimaciones de OPEP. Este año, se espera que el crecimiento de la oferta de líquidos de los productores fuera de OPEP+ sea de 1,2 millones de bpd, impulsado por el aumento de la producción en EE. UU., Canadá, Brasil y Noruega, dijo OPEP en su último Informe Mensual del Mercado Petrolero en mayo.
El año pasado, la producción de petróleo de esquisto en EE. UU. aumentó en 600,000 bpd, principalmente desde la Cuenca Pérmica, apoyada por mejoras en la perforación y la terminación.
Perspectivas de producción de crudo y condensado en EE. UU.
Este año, se anticipa que la producción de crudo y condensado en EE. UU. crecerá en la mitad de ese volumen, 300,000 bpd, según las previsiones de OPEP. “Las empresas de esquisto reconocieron que los costos más altos y los precios en caída obligaron a algunas de ellas a reducir las actividades de perforación y terminación, especialmente durante la primera mitad del año pasado. Sin embargo, las mejoras en la productividad de los pozos, el rendimiento de las plataformas y las eficiencias operativas apoyaron niveles de producción fuertes durante todo el año, llevando a un crecimiento de 2,4 millones de bpd, interanual, en diciembre de 2023 respecto a diciembre de 2022”, dijo OPEP.
Un crecimiento más lento del esquisto en EE. UU. en 2024 podría facilitar los esfuerzos de gestión del mercado petrolero y de precios de OPEP durante los próximos dos años.
