Para alivio de la firma de Wall Street, un tribunal de apelaciones de Estados Unidos ha revocado una decisión anterior que había permitido a los fondos de cobertura quedarse con 500 millones de dólares que Citigroup les había transferido accidentalmente.
En agosto de 2020, Citi envió 950 millones de dólares a los deudores de Revlon. Algunos de los inversores que tenían el préstamo a plazo, por un total de unos 500 millones de dólares, se han resistido a devolver sus participaciones. El año pasado, un juez de un tribunal federal de distrito se puso del lado de los acreedores y dijo que tenían derecho a quedarse con el dinero porque no había pruebas que sugirieran que el pago fuera erróneo.
Este caso fue devuelto al tribunal inferior el jueves, cuando los jueces del Tribunal de Apelaciones del 2.º Circuito de EE. UU. en Nueva York discreparon del razonamiento del juez de distrito.
Los fondos de cobertura, incluidos Brigade Capital Management y HPS Investment Partners, conocían “las señales de precaución consistentes en hechos que sugieren un accidente o un error”, por lo que “no son inmunes a las demandas de reparación de Citibank”, dijeron los jueces de apelación.
El profesor Eric Talley, de la Facultad de Derecho de Columbia, que presentó un escrito de apoyo al tribunal en el que argumentaba que el juez del tribunal de distrito se había equivocado, dijo que el fallo demostraba que “las circunstancias eran lo suficientemente sospechosas como para que los prestamistas hubieran tenido que coger el teléfono para comprobarlo con Citigroup”, y que si lo hubieran hecho, habrían sabido rápidamente que el pago era un error.
La declaración de quiebra de Revlon en junio se produjo durante una crisis de la cadena de suministro causada por la incapacidad de la empresa para planificar el pago de 900 millones de dólares. La empresa alegó ante el tribunal de quiebras que el litigio sobre el pago de Citi le impidió identificar a todos sus acreedores, lo que dificultó sus esfuerzos por adquirir nuevo dinero.
Citi había argumentado ante el tribunal de quiebras que tenía derecho a unirse a la demanda de quiebra de Revlon por los 500 millones de dólares si no recibía el dinero de vuelta.
El jueves, el banco dijo que el fallo del tribunal de apelaciones confirmaba su posición de que los fondos transferidos debían ser devueltos.
Aunque el banco ha tomado medidas para evitar que se repita este error en el futuro, reconocen que la decisión de hoy proporciona una estabilidad bienvenida y preserva el principio de cooperación necesario para un mercado de préstamos sindicados saludable.
Las solicitudes de respuesta de los abogados que representan a los fondos que tenían los 500 millones de dólares en disputa no fueron devueltas inmediatamente.
El error de las transferencias en Citi ha llevado a muchos a cuestionar los fundamentos tecnológicos del banco. A medida que avanzaba el año 2020, los reguladores bancarios estadounidenses emitieron una sanción de 400 millones de dólares por medidas inadecuadas de riesgo y control. La Reserva Federal exigió al banco que actualizara sus operaciones y su tecnología en una orden de consentimiento que fue aceptada por la institución.
