El Banco de Israel ha concluido un proyecto de plataforma transfronteriza de pagos en divisas junto con otros bancos centrales, mientras evalúa la posible emisión de un shekel digital.
Como parte del proyecto denominado Icebreaker, el Banco de Israel, junto con los bancos centrales de Noruega y Suecia y el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales (BPI), examinó los posibles beneficios y retos de utilizar las denominadas monedas digitales de bancos centrales minoristas (CBDC, por sus siglas en inglés) en los pagos internacionales para crear un centro que interconecte los sistemas nacionales a través de las fronteras.
Ante el rápido desarrollo de la digitalización en el sistema financiero mundial, el Banco de Israel ha iniciado en los últimos años los preparativos para el eventual lanzamiento de una moneda digital, con el fin de tener listo un plan si se dan las condiciones que lleven al banco central a creer que los beneficios de una moneda de este tipo superan los costes y los riesgos potenciales.
El director del proyecto CBDC del Banco de Israel señaló: “Al principio de nuestro trabajo sobre el shekel digital escribimos: ‘Como parte de la hoja de ruta del G20 para la mejora de los pagos transfronterizos… se examinará la capacidad de los CBDC para racionalizar y reducir los costes de estos pagos… Si realmente se desarrolla una infraestructura global de este tipo, una moneda digital del Banco de Israel mejorará los pagos transfronterizos para los israelíes’”.
“Pues bien, hoy hemos dado un paso más hacia este objetivo”, escribió el director del proyecto, Yoav Soffer, en un post de LinkedIn.
Los bancos centrales de todo el mundo se plantean si en un futuro próximo o lejano tendrán que ofrecer al público otra forma de moneda -el dinero digital-, ya que los pagos transfronterizos siguen afrontando retos como costes elevados, baja velocidad, acceso limitado y transparencia insuficiente.
El dinero digital ya existe, en cierto modo: el dinero que el público tiene en los bancos y con el que paga mediante transferencias bancarias, tarjetas de pago y aplicaciones de pago. El CBDC minorista que se está estudiando ahora daría acceso a hogares y empresas a utilizar el dinero digital del Banco de Israel además del efectivo físico. Esto constituiría una responsabilidad del banco central frente al titular de la moneda, en contraposición a la responsabilidad de un banco comercial frente al usuario de la moneda, como ocurre con los pagos en la actualidad.
“Si Israel va a emitir un shekel digital, sería muy importante que lo hiciéramos de acuerdo con las normas mundiales en evolución, para que los israelíes pudieran utilizarlo también para pagos transfronterizos eficientes y accesibles”, declaró el vicegobernador del Banco de Israel, Andrew Abir. “Aunque todavía nos queda mucho trabajo por delante para que el modelo Icebreaker se convierta en una norma mundial, los aprendizajes de este exitoso proyecto han sido muy importantes para nosotros y para la comunidad de bancos centrales”.
El proyecto Icebreaker puso a prueba la “viabilidad técnica de realizar transacciones transfronterizas y multidivisa entre distintos sistemas experimentales de CBDC minoristas”, según afirmaron los bancos centrales participantes en una declaración conjunta. El modelo ofrece un mercado para pagos transfronterizos mediante la interconexión de sistemas CBDC minoristas facilitados por un proveedor de divisas activo en ambos sistemas nacionales.
Por ejemplo, si Alicia en Suecia quisiera pagar a Bob en Israel, el proveedor de divisas compraría coronas suecas y vendería shekels israelíes, en uno de los ejemplos citados en el proyecto de investigación. En la práctica, comprarían una divisa en un sistema CBDC minorista y pagarían con la otra divisa en el segundo sistema.
“En la mayoría de los sistemas de pago transfronterizos existentes, el pagador no puede elegir el tipo de cambio, ya que no controla quién es el proveedor de la conversión de divisas”, según las conclusiones del proyecto de investigación. “En el modelo desarrollado por el proyecto Icebreaker, muchos proveedores de divisas pueden enviar cotizaciones al centro del sistema, que selecciona automáticamente la más barata para el usuario final”.
Mientras que las criptomonedas no pertenecen a ningún país concreto y algunas no tienen una autoridad central que las gestione, una CBDC será emitida por el banco central del país, y será éste quien determine su cantidad, su forma de uso y la normativa que se le aplicará.
Para el shekel digital, el Banco de Israel prevé un planteamiento a dos niveles en el que se establezca una asociación para la creación del CBDC entre el banco central y el sector privado (bancos, empresas de tarjetas de crédito y empresas tecnológicas y/o financieras de Israel y del extranjero). Con esta asociación, el banco central no proporcionará su moneda digital directamente al público, sino a través de las instituciones del sector privado.
“Una de las principales lecciones es que combinar la naturaleza sin riesgo de los CBDC con las tecnologías avanzadas que los construirán podría tener un potencial infinito para mejorar los escenarios de pago que todos conocemos, así como para crear un universo de nuevas transacciones que respaldarían nuevas actividades económicas”, señaló Soffer. “En Icebreaker habíamos sentado las bases simulando transacciones manuales y relativamente sencillas, pero el modelo que hemos creado sienta las bases para micropagos transfronterizos muy avanzados y pagos condicionales, entre usuarios finales de distintas partes del mundo”.
“Aún queda mucho trabajo por hacer para que esto sea real, y [hay] muchos aspectos que no hemos tocado”, señaló.
