Los fondos de capital riesgo en Israel experimentaron una fuerte desaceleración durante el primer semestre de 2024, según revela el informe de IVC – Gornitzky – KPMG, publicado hoy. El documento detalla una caída significativa en los fondos recaudados y en la actividad de los inversores, continuando la tendencia negativa del año pasado.
El estudio muestra que en los primeros seis meses de 2024, solo diez nuevos fondos de capital riesgo israelíes lograron captar un total de 544 millones de dólares. Esto representa un notable descenso respecto a 2023, cuando 27 fondos obtuvieron 1.600 millones de dólares.
Además, dos grandes fondos, Red Dot Capital Partners y Vintage Growth Fund, concentraron el 73% de los fondos recaudados este año, con 200 millones de dólares cada uno.
Otro dato relevante del informe es la disminución en la participación de inversores institucionales israelíes. Durante el primer semestre de 2024, estos inversores participaron en apenas 13 rondas de inversión por un total de 40 millones de dólares, una cifra muy inferior a las 40 rondas por 158 millones de dólares registradas en 2023.
OurCrowd lidera el capital riesgo
Entre los grandes fondos de capital riesgo, que gestionan más de 200 millones de dólares, OurCrowd destacó con 16 nuevas inversiones en la primera mitad de 2024, el mismo número de inversiones que realizó en todo 2023. Este fondo administra un total cercano a los 2.500 millones de dólares.
Le sigue IN Ventures, con un capital gestionado de 250 millones de dólares, que realizó cuatro inversiones en este período. Pitango, el mayor fondo con casi 3.000 millones de dólares en capital, efectuó solo tres inversiones. Otros fondos, como Hetz Ventures Management, Hanaco Ventures, Cardumen y Aleph, realizaron tres inversiones cada uno, con capitales gestionados de 282 millones, 740 millones, 225 millones y 845 millones de dólares respectivamente.
En cuanto a los fondos extranjeros, también se observó una disminución de la actividad de algunos de los actores más importantes. Samsung Next, por ejemplo, redujo su participación a solo tres inversiones en startups israelíes, en comparación con las 13 de todo 2023.
En contraste, fondos como NFX mantuvieron su ritmo con cinco inversiones en la primera mitad de 2024, solo una menos que en todo el año anterior. Asimismo, Andreessen Horowitz y Lightspeed aumentaron su actividad en Israel.
La IA, foco principal de los inversores
En términos de sectores, las empresas de inteligencia artificial generativa recibieron el mayor interés de los inversores, con 26 operaciones en total. Las tecnologías financieras y la ciberseguridad ocuparon el segundo y tercer lugar en cuanto a número de inversiones. Sin embargo, las inversiones en los sectores automotriz y de tecnología profunda disminuyeron significativamente.
Pese al panorama complicado, el informe señala que aún queda una cantidad considerable de capital disponible para invertir en empresas tecnológicas israelíes. A mediados de 2024, se estima que hay más de 10 mil millones de dólares de capital libre, con 2.4 mil millones de dólares específicamente destinados a startups.
Ben Klein, director ejecutivo de IVC, comentó: “Con la guerra y la inestabilidad actuales, sabíamos que 2024 no sería un año normal. El análisis del primer semestre refleja un periodo complicado para los fondos de capital riesgo en Israel“.
Klein añadió que, aunque el capital total recaudado ha disminuido respecto a años anteriores, el mercado mantiene resiliencia y aún cuenta con un significativo capital libre para nuevas inversiones. ”En el futuro próximo, los inversores probablemente se centrarán en las empresas de su cartera y serán selectivos al elegir nuevas startups», concluyó.
